美銀證券預(yù)估，全球人工智能（AI）服務(wù)器市場規(guī)模將由2023年的156億美元激增至今年的875億美元、2025年再跳增至1,750-2,190億美元，連二年數(shù)倍翻揚。在臺廠中，美銀建議“買進”廣達（2382）、臺達電（2308）、光寶科（2301）、緯創(chuàng)（3231）、金像電（2368）等五大業(yè)者。

　　AI市場熱度不減，一路由2023年延續(xù)至2024年。美銀發(fā)布報告指出，不同于1999年的網(wǎng)路泡沬與2020年的虛擬實境（VR）泡沫，AI主要參與者均為云端服務(wù)供應(yīng)商（CSP）及企業(yè)，使AI對供應(yīng)鏈帶來了結(jié)構(gòu)性的變革。這也是今年內(nèi)外資法人首篇對未來AI前景提出明確預(yù)估的報告。

　　報告指出，AI對供應(yīng)鏈帶來結(jié)構(gòu)性變化，應(yīng)該會持續(xù)推動供應(yīng)鏈的估值重新評價，主要有四大原因，包括非中國大陸的產(chǎn)能有限、供應(yīng)商有限（經(jīng)過多年的下行周期及整合）、研發(fā)工程師短缺、對全球AI產(chǎn)業(yè)的議價能力及影響更強。

　　美銀看好的五大臺廠各有利多。廣達目標價305元，著眼于獲利率改善、AI應(yīng)用增加的主要受惠者、現(xiàn)金股利殖利率高達3-4%等。臺達電目標價400元，強項在AI服務(wù)器電源供應(yīng)及電動車事業(yè)。光寶科目標價155元，同樣受惠于AI服務(wù)器的強勁需求。緯創(chuàng)目標價130元，2023-25年的營收及獲利年均復合成長率達兩位數(shù)。金像電目標價265元，受惠于在AI服務(wù)器業(yè)務(wù)的比重增加。