近日，資本市場的主題一直聚焦在信創(chuàng)二字。究其原因，是因為最近動蕩的環(huán)境以及大會在即透露的部分信息所致。芯片的新一輪制裁，數(shù)字人民幣的推動，區(qū)塊鏈在政務(wù)司法領(lǐng)域的應(yīng)用，種種事件都在提示著人們，這個在2016年提出來的概念-信創(chuàng)，必須被進(jìn)一步發(fā)展。

Part1

什么是信創(chuàng)？

信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，即信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，它與“863計劃”“973計劃”“核高基”一脈相承，是我國IT產(chǎn)業(yè)發(fā)展升級采取的長期計劃。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)是發(fā)展國產(chǎn)信息產(chǎn)業(yè)，旨在實現(xiàn)“自主可控、安全可靠”的發(fā)展目標(biāo)，同時也是國家經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提升產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的關(guān)鍵。

通俗來說，信創(chuàng)就是“新瓶裝舊酒”，其包含以IT軟件為代表的整個數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊。往大了說，除了軟件和信息安全，信創(chuàng)也包含基礎(chǔ)芯片、基礎(chǔ)軟硬件、云計算、通用與行業(yè)軟件、網(wǎng)絡(luò)安全等諸多領(lǐng)域等一系列行業(yè)產(chǎn)業(yè)。

細(xì)分信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，其生態(tài)系統(tǒng)主要由基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全四大部分構(gòu)成。基礎(chǔ)硬件包括芯片、服務(wù)器、存儲、交換機(jī)等；基礎(chǔ)軟件包括操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等；應(yīng)用軟件包括OA、ERP、辦公軟件、政務(wù)應(yīng)用等內(nèi)容；信息安全包括邊界和終端安全產(chǎn)品。

對于信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)推進(jìn)，我國采取了循序漸進(jìn)的方式。國家提出的是“2+8”體系?！?” 指黨、政；“8” 指關(guān)于國計民生的八大行業(yè)：金融、電力、電信、石油、交通、教育、醫(yī)療、航空航天，其性質(zhì)都為生活剛需產(chǎn)業(yè)。

為什么要發(fā)展信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)？顯而易見，首先是為了避免被某些國家對關(guān)鍵技術(shù)實施封鎖的卡脖子，阻礙我國科技發(fā)展；其次是為了保護(hù)國內(nèi)數(shù)據(jù)的安全，防止因數(shù)據(jù)泄露導(dǎo)致的國家、企業(yè)信息泄露。

Part2

信創(chuàng)市場分析

早期信創(chuàng)概念剛剛被提出，彼時的信息產(chǎn)業(yè)市場，大多都是國外的身影， Oracle、IBM、Microsoft三分?jǐn)?shù)據(jù)庫天下；芯片、存儲器、服務(wù)器也大多被美國壟斷。隨著國家對信創(chuàng)的重視，大部分軟硬件如雨后春筍般冒出來。如今的局面，數(shù)據(jù)庫方面已經(jīng)有達(dá)夢、人大金倉等主流廠商，雖整體份額占國內(nèi)市場仍未過半，但也有一個明顯的增速。

圖源：億歐智庫《2021中國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用落地研究報告及供應(yīng)商60強(qiáng)》

軟件方面，目前全國產(chǎn)自研軟件仍是我國較薄弱的一環(huán)。一些G端和安全需求程度高的B端企業(yè)可以實現(xiàn)對國產(chǎn)軟件的使用，但是用戶體驗仍與國外軟件有一定差距。硬件方面，主要是ICT設(shè)備和國產(chǎn)中間件，其國產(chǎn)替代率都在穩(wěn)步提升。CPU芯片方面，也有龍芯以及海思，在美國對芯片的輪番制裁下，這些芯片肩上的重任將更加沉重。

圖源：億歐智庫《2021中國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用落地研究報告及供應(yīng)商60強(qiáng)》

從細(xì)分市場來看，對于物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說，基礎(chǔ)辦公軟件OA也是一個很大的市場，和智慧辦公息息相關(guān)。隨著信創(chuàng)的發(fā)展，這個行業(yè)的增長率在近年處于逐步提升的態(tài)勢。

圖源：億歐智庫《2021中國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用落地研究報告及供應(yīng)商60強(qiáng)》

根據(jù)海比研究院統(tǒng)計，2022 年信創(chuàng)核心市場規(guī)模預(yù)計為2392.8億元，占比26.0%，非核心市場規(guī)模預(yù)計為6827.4億元，占比74.0%，到2025年信創(chuàng)市場規(guī)模預(yù)計突破2萬億，2021-2025年復(fù)合增長率為35.7%；在滲透率（企業(yè)使用了1款及以上的信創(chuàng)產(chǎn)品，即視其為“被滲透”）方面，2022年信創(chuàng)產(chǎn)品在規(guī)模上企業(yè)滲透率預(yù)計為41.2%，2025年將增至50.7%，信創(chuàng)企業(yè)發(fā)展空間非常巨大，處于廣闊的藍(lán)海市場中。

圖源：太平洋證券-信創(chuàng)研究報告

Part3

信創(chuàng)與物聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系

其實，信創(chuàng)和物聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系十分密切。首先，信創(chuàng)是數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)的安全，是為了防止數(shù)據(jù)泄露而進(jìn)行的全國產(chǎn)替代。這一塊和物聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的產(chǎn)業(yè)便是數(shù)據(jù)安全，網(wǎng)絡(luò)安全以及私有云的部署，其市場雖十分低調(diào)但一直在穩(wěn)步擴(kuò)張。另外，硬件自研也是一個大的信創(chuàng)方向。如今對于消費類芯片，SoC，CPU等領(lǐng)域都有不少自研產(chǎn)品。然而，高端工業(yè)類、汽車類芯片仍是一個難以跨越的高山，需要進(jìn)一步發(fā)展信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)來克服，以防海外勢力的進(jìn)一步打壓。衍生出來，除了芯片，在傳感器、通信模組、邊緣存儲等細(xì)分領(lǐng)域，高端產(chǎn)品仍被國外壟斷，國產(chǎn)替代的發(fā)展仍有不小的空間。

對于IoT產(chǎn)品來說，國產(chǎn)化替代的需求是一直存在的。早年間，許多企業(yè)為了產(chǎn)品的穩(wěn)定性和部分性能，在芯片、模組產(chǎn)品上選用的大多是海外品類。近幾年，外部因為貿(mào)易戰(zhàn)、芯片禁令等一系列因素，內(nèi)部因為國產(chǎn)產(chǎn)品的性能提升與價格優(yōu)勢以及安全問題，部分廠商已經(jīng)開始在嘗試IoT產(chǎn)品的全方位國產(chǎn)化了。當(dāng)產(chǎn)品搭載上了國產(chǎn)的芯片與模組，在能滿足性能穩(wěn)定性要求的前提下，廠商們再用回國外芯片的可能性就微乎其微了。

曾經(jīng)的國產(chǎn)化產(chǎn)品，性能差，穩(wěn)定性也差，被許多廠商所詬病。如今在大環(huán)境的驅(qū)動下，資本紛紛投入芯片、軟件等科技產(chǎn)業(yè)，在資金的加持下不斷優(yōu)化迭代，目前國產(chǎn)的許多產(chǎn)品已經(jīng)逐漸能滿足性能需求，同時價格相比于國外更有優(yōu)勢。在這樣的條件下，為了安全起見，企業(yè)都會紛紛開始考慮使用國產(chǎn)芯片模塊乃至軟件替代外產(chǎn)。

Part4

不僅是To B，更是To G

發(fā)展信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，不僅能為B端提供更高的安全性和穩(wěn)定性，更主要是為了政府部門的安全性做考量。早年間發(fā)展信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，就是為了應(yīng)對動蕩世界格局中一些保護(hù)主義行為，所以政府作為甲方來鼓勵推動信息產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化，并讓公務(wù)人員先當(dāng)用戶。但是，據(jù)筆者向一些政府工作人員的詢問，國產(chǎn)系統(tǒng)的口碑并不好，公務(wù)員在辦公室都不想使用，系統(tǒng)下部分軟件連復(fù)制粘貼功能都很難使用，微信甚至無法發(fā)送超過10MB的文件… 聽到它們的吐槽后，筆者認(rèn)為，要發(fā)展信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)道阻且長。

目前對于信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)來說，不缺少用戶，缺少的是標(biāo)桿應(yīng)用。即使到現(xiàn)在，信創(chuàng)發(fā)展8年有余，大部分軟硬件產(chǎn)品也只是在國內(nèi)進(jìn)行部分替代，無法全面應(yīng)用，更不用說打開海外市場。當(dāng)然，說這些不是為了打擊信心，恰恰相反，是希望能有更多人關(guān)注與投入這個產(chǎn)業(yè)。對廠商來說，希望做產(chǎn)品的要多聽一些用戶聲音，積極改進(jìn)；對用戶來說，希望使用者能多一點對國產(chǎn)軟硬件的耐心和信心。

總結(jié)

近期大會召開之際，國家安全體系和能力現(xiàn)代化被屢次提及。而信創(chuàng)，是看不見摸不著的安全，在暗處默默發(fā)力。信中國，創(chuàng)未來，希望在不久的將來，能夠見到在不同領(lǐng)域都有能跟美歐媲美的軟硬件，只有這樣，我國的科技事業(yè)發(fā)展才能繼續(xù)邁向更高的階梯。