長(zhǎng)期以來(lái)，運(yùn)營(yíng)商龐大的資本開支是光通信產(chǎn)業(yè)鏈向前發(fā)展的核心動(dòng)力。但隨著流量高速增長(zhǎng)，云計(jì)算公司資本開支在近年來(lái)迅速增長(zhǎng)，快速追趕運(yùn)營(yíng)商，成為不少光通信公司的主要營(yíng)收來(lái)源。

例如不少200G/400G光模塊制造商，云計(jì)算公司貢獻(xiàn)了大部分營(yíng)收。

在日前舉辦的2022中國(guó)光網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上，市場(chǎng)研究公司LightCounting分析師Tom William指出，云計(jì)算公司在2020年資本開支增長(zhǎng)43%，2021年增長(zhǎng)33%，相比之下，運(yùn)營(yíng)商2020年小幅下降，2021年增速為8%。

2022年，預(yù)計(jì)云計(jì)算公司資本開支增長(zhǎng)17%，運(yùn)營(yíng)商增長(zhǎng)2%~3%，這使得云計(jì)算公司資本開支將首度追上運(yùn)營(yíng)商。

云計(jì)算公司資本開支增長(zhǎng)，推動(dòng)了高速光模塊的銷量。2021年，以太網(wǎng)光模塊市場(chǎng)規(guī)模為44億美元，其中200G及以下占據(jù)了大部分份額；預(yù)計(jì)到2027年，這一市場(chǎng)將達(dá)到120億美元，而400G及以上速率將占據(jù)主導(dǎo)地位。

與之伴隨的是交換機(jī)容量持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2027年，25.6T交換機(jī)市場(chǎng)將正式超過(guò)12.8T，而51.2T交換機(jī)市場(chǎng)也將迅速崛起。