每一個(gè)聯(lián)網(wǎng)的終端，都需要借助通信模組這一媒介傳輸數(shù)據(jù)，通信模組與物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)存在一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，是AIoT“聯(lián)網(wǎng)化”的關(guān)鍵。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint更新的全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組市場(chǎng)的預(yù)測(cè)報(bào)告，報(bào)告顯示，到2030年，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量將超過(guò)12億，復(fù)合年增長(zhǎng)率為12%。出貨量的增長(zhǎng)將主要由5G，NB-IoT和4G Cat 1 bis技術(shù)推動(dòng)，僅5G模組出貨量就將達(dá)到25億部，復(fù)合年增長(zhǎng)率為60%，是2022-2030年期間增長(zhǎng)最快的技術(shù)，其次是4G Cat 1 bis。

此外，到這個(gè)十年末，我們應(yīng)該會(huì)看到物聯(lián)網(wǎng)引入6G技術(shù)。不過(guò)，在采用6G的最初幾年，6G將僅限于企業(yè)和寬帶等高端應(yīng)用程序。

蜂窩模組持續(xù)高速增長(zhǎng)

下游應(yīng)用領(lǐng)域交替貢獻(xiàn)出貨量

蜂窩模組行業(yè)的特點(diǎn)是下游分散，即便某一個(gè)下游領(lǐng)域的景氣度有所回落，也有其他領(lǐng)域的強(qiáng)勁需求做支撐，因此并不會(huì)因?yàn)槟硞€(gè)領(lǐng)域不景氣并不會(huì)蔓延至整個(gè)行業(yè)而導(dǎo)致蜂窩模組行業(yè)陷入困境。

從4G模組的角度來(lái)講是成立的。當(dāng)前，4G模組貢獻(xiàn)的蜂窩模組出貨量仍占據(jù)大頭，包括在未來(lái)幾年內(nèi)，由于4G產(chǎn)業(yè)鏈的成熟、4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋完善、市場(chǎng)需求旺盛以及2G/3G退網(wǎng)的影響，4G模組仍將會(huì)有很好的出貨記錄。除了Cat.1和Cat.1 bis外，定位于高速應(yīng)用的Cat.4也在未來(lái)幾年表現(xiàn)不錯(cuò)，Cat.4模組成為成本敏感性行業(yè)應(yīng)用的首選，為4G作為蜂窩物聯(lián)網(wǎng)主力做出貢獻(xiàn)。就在去年大環(huán)境艱難的情況下，電子哨兵這個(gè)垂直應(yīng)用迅速崛起，貢獻(xiàn)了很大比例的4G模組出貨量。

從5G模組的角度來(lái)講也依然成立。2022年以來(lái)PC筆記本需求有所回落，但是海外5G CPE、車載通信模組需求仍然強(qiáng)勁。此外，雖然2022年以來(lái)PC整體出貨量增速明顯回落，但因?yàn)榉涓C模組在PC中滲透率不斷提升，PC蜂窩模組出貨量仍然有望保持增長(zhǎng)。

除了出貨量以外，從總營(yíng)收的角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)通信模組龍頭都得到了近乎翻番的增長(zhǎng)，并且移遠(yuǎn)通信、廣和通、美格智能、日海智能（芯訊通+龍尚）都實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。這也驗(yàn)證了通信模組高景氣延續(xù)。

第一季度蜂窩物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用排名（來(lái)源：Counterpoint）

根據(jù)Counterpoint最新的市場(chǎng)報(bào)告顯示，2022Q1蜂窩模組前十的應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)?，智能電表、POS機(jī)、智能工業(yè)、車聯(lián)網(wǎng)、車載？、路由/CPE、資產(chǎn)追蹤、企業(yè)？、大健康以及PC。而排名前三的智能電表、POS和工業(yè)，這三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域占據(jù)了模組總出貨量近40%的份額。

打破傳統(tǒng)認(rèn)知

蜂窩模組未來(lái)格局預(yù)測(cè)

一直以來(lái)，業(yè)界對(duì)于蜂窩模組的發(fā)展格局的認(rèn)知為低-中-高場(chǎng)景連接量將呈現(xiàn)6:3:1分布。但隨著2G退網(wǎng)，傳統(tǒng)應(yīng)用2G、3G的場(chǎng)景將分化為NB-IoT或4G Cat.1，且其中4G Cat.1的場(chǎng)景連接量更多，IDC預(yù)計(jì)未來(lái)傳統(tǒng)認(rèn)為低-中-高場(chǎng)景連接量將呈現(xiàn)4:5:1分布。

可以看出，中高速率應(yīng)用的連接占比總數(shù)有所提高，基于蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)基數(shù)，這一比例的變化意味著海量中速率蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)量的提高。

提到蜂窩物聯(lián)網(wǎng)中高速率應(yīng)用場(chǎng)景，就離不開RedCap。作為Rel-17標(biāo)準(zhǔn)的主要內(nèi)容之一，RedCap實(shí)現(xiàn)了面向中高速物聯(lián)場(chǎng)景的5G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)能力，進(jìn)一步拓展了5G應(yīng)用場(chǎng)景與解決方案。其面向智能可穿戴設(shè)備、工業(yè)無(wú)線傳感器和視頻監(jiān)控等典型應(yīng)用場(chǎng)景，預(yù)計(jì)到2030年全球連接數(shù)可達(dá)到近百億。

近日，有幸與移軒通信創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)何超進(jìn)行了交流，何超提到隨著5G Rel-17正式凍結(jié)，RedCap芯片有望在2023年推出，而根據(jù)蜂窩產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律，RedCap芯片一旦推出，RedCap模組也將在半年內(nèi)面世。

RedCap直面cat.1和cat.4

模組成本會(huì)否成為阻礙？

RedCap技術(shù)是經(jīng)過(guò)裁剪的5G通信技術(shù)，不僅RedCap終端復(fù)雜度有所下降，成本也能隨之下降幅度不小。但是即便如此，根據(jù)業(yè)界預(yù)計(jì)，RedCap模組成本相對(duì)eMBB能夠大幅降低，價(jià)格會(huì)在200元上下。

目前，市場(chǎng)上Cat.4通信模組的價(jià)格在60-80元之間，RedCap規(guī)模化商用之后，模組價(jià)格或有機(jī)會(huì)與Cat.4模組價(jià)格相媲美。

同樣從成本方面來(lái)看，目前Cat.1模組價(jià)格已經(jīng)下降在30-40元之間，隨著未來(lái)Cat.1在各垂直行業(yè)中的應(yīng)用，價(jià)格依然能得到進(jìn)一步下探至20元左右。屆時(shí)替代 Cat.1的RedCap通信模組有望在50元上下，能否順利接棒交接，還要看整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的良性發(fā)展。

也就說(shuō)，雖然RedCap相對(duì)于高性能5G模組成本將實(shí)現(xiàn)大幅下降，但與4G模組相比，初期商用的成本依然高出不少。

4G模組成本下降到這一水平，是經(jīng)歷了多年時(shí)間，且達(dá)到億級(jí)以上的出貨量才實(shí)現(xiàn)的。因此，RedCap成本的下降同樣需要經(jīng)歷時(shí)間和出貨量的考驗(yàn)。由于RedCap面對(duì)的是相對(duì)低價(jià)值的物聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景，其應(yīng)用領(lǐng)域?qū)τ诔杀久舾行砸草^高，這或許在一定程度上RedCap行業(yè)應(yīng)用的發(fā)展有影響。

然而從以往蜂窩發(fā)展來(lái)看，通信技術(shù)都是一代代向前迭代，4G終將退出歷史舞臺(tái)，5G取而代之。在實(shí)際應(yīng)用中，RedCap相比Cat.4的性能和成本或許沒有很大的優(yōu)勢(shì)，但是即便如此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展來(lái)看，業(yè)界對(duì)于RedCap的發(fā)展仍然抱以積極的態(tài)度對(duì)待，不會(huì)停止對(duì)于新技術(shù)的探索，讓5G有更多新的突破。

RedCap模組價(jià)格與應(yīng)用，在與何超交流的過(guò)程中，何超也談了談他的看法。最后，以何超基于多年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)而得出的看法來(lái)結(jié)束本文：未來(lái)百元以下的模組市場(chǎng)將由Cat1和NB-IoT共同承擔(dān)，而100-200元的應(yīng)用市場(chǎng)則由RedCap代替Cat4、Cat6來(lái)主導(dǎo)。

關(guān)于移軒通信：

據(jù)悉，移軒通信成立于2019年，聚焦于5G通信產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)和生產(chǎn)制造，是5G無(wú)線通信產(chǎn)品的技術(shù)引領(lǐng)企業(yè)，擁有業(yè)界技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)，研發(fā)面向全行業(yè)的5G無(wú)線通信模組產(chǎn)品并構(gòu)建了全球市場(chǎng)銷售網(wǎng)絡(luò)，創(chuàng)建萬(wàn)物互聯(lián)生活。

2020年，移軒通信發(fā)布面向CPE、工業(yè)網(wǎng)關(guān)、視頻和筆記本電腦等行業(yè)終端的YSMU100/YSMU101 5G通信模組，并正式商用。

2021年，移軒通信再次發(fā)布YSMU200、YSMU201-M2、YSMU201-M2W、YSMU201-MP、YSMU201-MPW、YSMU201-MM多款5G模組，擴(kuò)展了其5G系列產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，包括車載、醫(yī)療、工業(yè)機(jī)器人和AI等行業(yè)。其中，YSMU200也是當(dāng)前世界最小的5G通信模組，可以直接內(nèi)嵌入絕大部分工業(yè)終端設(shè)備中。此外，YSMU100和YSMU101產(chǎn)品已于2021年1月份正式進(jìn)入中國(guó)電信集采庫(kù)，并在中國(guó)電信各個(gè)省市落地應(yīng)用。

參考資料：

《格局巨變！移遠(yuǎn)、廣和通、日海首次撐起全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量半壁江山》，物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù)

《物聯(lián)網(wǎng)通信模組行業(yè)研究：格局穩(wěn)固，高景氣延續(xù)》，未來(lái)智庫(kù)

《6家蜂窩模組上市企業(yè)數(shù)據(jù)分析,龍頭年?duì)I收超百億》，物聯(lián)傳媒