隨著 5G 的逐漸落地，人工智能、邊緣計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的逐漸成熟，需求側(cè)相關(guān)應用場景的逐步發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈進入發(fā)展黃金期并逐步體現(xiàn)出規(guī)模效應。根據(jù) statista 數(shù)據(jù)顯示，2020 年全球物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模達到 2480億美元，到 2025 年預計市場規(guī)模將超過 1.5 萬億美元，復合增長率達到44.59%。

本期的智能內(nèi)參，我們推薦天風證券和西南證券的報告《 物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈全景圖譜》《 物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈全梳理》，全方位解析物聯(lián)網(wǎng)感知層、傳輸層、平臺層和應用層的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展現(xiàn)狀。如果想收藏本文的報告，可以在物聯(lián)傳媒公眾號對話框回復關(guān)鍵詞“物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈”獲取。

物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)全景

物聯(lián)網(wǎng)(IoT，Internet of things)是指“萬物相連的互聯(lián)網(wǎng)”。通過 RFID(Radio Frequency Identification, 無線射頻識別)、感應器等信息傳感設(shè)備，按約定的協(xié)議，把物品和互聯(lián)網(wǎng)連接起來，進行信息交換和通信，以實現(xiàn)對物品的智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理。

物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展可以分為萌芽期、初步發(fā)展期以及高速發(fā)展時期。

萌芽期(1991 年-2004 年)：1991 年，美國麻省理工學院的 Kevin Ash-ton 教授提出物聯(lián)網(wǎng)概念。1995 年，比爾蓋茨在其《未來之路》一書中構(gòu)想物物互聯(lián)，但當時并未引起廣泛關(guān)注。1999 年，美國麻省理工學院首先提出物聯(lián)網(wǎng)的定義，將物聯(lián)網(wǎng)定義為把所有物品通過 RFID 和條碼等信息傳感設(shè)備與互聯(lián)網(wǎng)連接起來，實現(xiàn)智能化識別和管理的網(wǎng)絡(luò)，自此，對物聯(lián)網(wǎng)的關(guān)注度逐漸提升。

2003 年，美國《技術(shù)評論》將傳感網(wǎng)絡(luò)技術(shù)列為改變未來人們生活的十大技術(shù)之首。2004 年，“物聯(lián)網(wǎng)”這個術(shù)語開始出現(xiàn)在各種書名中，并在媒體上傳播。

初步發(fā)展期(2005 年-2008 年)：2005 年 11 月 17 日，國際電信聯(lián)盟(ITU)發(fā)布了《ITU互聯(lián)網(wǎng)報告 2005：物聯(lián)網(wǎng)》，報告指出，無所不在的“物聯(lián)網(wǎng)”通信時代即將來臨，世界上所有的物體都可以通過因特網(wǎng)主動進行交換。射頻識別技術(shù)(RFID)、傳感器技術(shù)、納米技術(shù)、智能嵌入技術(shù)將得到更加廣泛的應用，這標志著物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進入到初步發(fā)展階段，物聯(lián)網(wǎng)的概念日益深入人心。

2007 年第一部 iPhone 手機出現(xiàn)，為消費者提供了與世界連網(wǎng)設(shè)備互動的全新方式。2008 年第一屆國際物聯(lián)網(wǎng)大會在瑞士蘇黎世舉行。

高速發(fā)展期(2009 年-至今)：2009 年 1 月，美國政府將新能源和物聯(lián)網(wǎng)確認為美國國家戰(zhàn)略。2009 年 6 月，歐盟執(zhí)委會發(fā)表歐洲物聯(lián)網(wǎng)行動計劃，提出要加強對物聯(lián)網(wǎng)的管理，促進行業(yè)發(fā)展。2009 年 8 月，溫家寶總理在無錫視察時提出“感知中國”，無錫市率先建立了“感知中國”研究中心，中國科學院、運營商、多所大學在無錫建立了物聯(lián)網(wǎng)研究院，中國正式開始在物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進行戰(zhàn)略部署。歐盟、中國、美國在物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的部署計劃標志著物聯(lián)網(wǎng)進入到快速發(fā)展期。

根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)及預測，2019 年全球物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量已達到 107 億臺，預計 2025 年物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將達到 251 億臺，保持 12%以上的增長。市場規(guī)模方面，statista 數(shù)據(jù)顯示，2020 年全球物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模達到 2480 億美元，到 2025 年預計市場規(guī)模將超過 1.5 萬億美元，復合增長率達到 44.59%。

在政策與技術(shù)的支持下，中國物聯(lián)網(wǎng)市場蓬勃發(fā)展。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院的數(shù)據(jù)，2020 年，中國物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模達到 1.66 萬億元，2022 年更將達到 2.12 萬億元。

物聯(lián)網(wǎng)可以分為四個層級，包括感知層、傳輸層、平臺層和應用層。

• 感知層是物聯(lián)網(wǎng)的最底層，其主要功能是收集數(shù)據(jù)，通過芯片、蜂窩模組/終端和感知設(shè)備等工具從物理世界中采集信息。傳輸層是物聯(lián)網(wǎng)的管道，主要負責傳輸數(shù)據(jù)，將感知層采集和識別的信息進一步傳輸?shù)狡脚_層。

• 傳輸層主要應用無線傳輸方式，無線傳輸可以分為遠距傳輸和近距傳輸。

• 平臺層負責處理數(shù)據(jù)，在物聯(lián)網(wǎng)體系中起到承上啟下的作用，主要將來自感知層的數(shù)據(jù)進行匯總、處理和分析，主要包括 PaaS 平臺、AI 平臺和其他能力平臺。

• 應用層是物聯(lián)網(wǎng)的最頂層，主要基于平臺層的數(shù)據(jù)解決具體垂直領(lǐng)域的行業(yè)問題，包括消費驅(qū)動應用、產(chǎn)業(yè)驅(qū)動應用和政策驅(qū)動應用。

目前，物聯(lián)網(wǎng)已實際應用到家居、公共服務(wù)、農(nóng)業(yè)、物流、服務(wù)、工業(yè)、醫(yī)療等領(lǐng)域，各個細分場景都具備巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

各個層級的參與者與產(chǎn)品構(gòu)建了物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈。感知層的主要參與者是傳感器廠商、芯片廠商和終端及模塊生產(chǎn)商，產(chǎn)品主要包括傳感器、系統(tǒng)級芯片、傳感器芯片和通信模組等底層元器件;網(wǎng)絡(luò)層的參與者是通信服務(wù)提供商，提供通信網(wǎng)絡(luò)，其中通信網(wǎng)絡(luò)可以分為蜂窩通信網(wǎng)絡(luò)和非蜂窩網(wǎng)絡(luò);平臺層的參與者是各式的平臺服務(wù)提供商，所提供的產(chǎn)品與服務(wù)可以分為物聯(lián)網(wǎng)云平臺和操作系統(tǒng)，完成對數(shù)據(jù)、信息進行存儲和分析;應用層包括智能硬件和應用服務(wù)，智能硬件根據(jù)面對的對象不同可以分為 2C 和 2B，應用服務(wù)則可根據(jù)應用場景不同進行細分。

感知層——物理感知的樞紐

傳感器是物和物之間得以相連的起點，是將接收到的物理感知轉(zhuǎn)化為電信號的基本樞紐。傳感器技術(shù)經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，已經(jīng)能夠?qū)⒏鞣N場景下大部分物理狀態(tài)信息采集轉(zhuǎn)化為電子信息系統(tǒng)可以處理的電信號。像溫度、濕度、壓力(重量)、氣壓(輪胎胎壓)、光照強度、氣體成分、指紋、面部識別、速度和位移等等，均可通過傳感器進行采集感知。

這些傳感功能，與智慧家居、物流、車輛安全監(jiān)測、節(jié)能環(huán)保、安防等下游場景密切配合，可以組合形成豐富的應用模式。

▲全球傳感器市場類型分布

▲傳感器發(fā)展歷程

▲2019年全球及中國傳感器下游應用分布

物聯(lián)網(wǎng)終端功能控制和實現(xiàn)的核心是MCU芯片。MCU也稱為單片機或微控制器，由CPU、存儲器、各類端口等構(gòu)成，是智能控制的核心部件，可以簡單理解成一臺微型電腦。

傳感器采集的信息、輸入界面(按鍵、APP遙控等)輸入的命令等經(jīng)過MCU的分析和處理，再控制執(zhí)行機構(gòu)(電機、變頻壓縮機、音頻設(shè)備等)，實現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)最終的功能。

▲2019年中國MCU應用領(lǐng)域分布

感知層的產(chǎn)業(yè)鏈可以分為芯片企業(yè)、蜂窩模組/終端和感知設(shè)備。

芯片相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈玩家有有翱捷科技、 Semtech 先科電子、 廣芯微電子、 華為海思、 聯(lián)發(fā)科、 紫光展銳、 移芯通信、 Qualcomm 高通、 諾領(lǐng)科技、 芯翼信息、 智聯(lián)安、 中興微電子、 Nordic Semiconductor 北歐半導體 、Marvell 美滿、 Broadcom 博通、 NXP 恩智浦、 樂鑫科技、 博通集成、 晶晨、 聯(lián)盛德、 泰凌微電子、 Quantenna 寬騰達、 奕斯偉、 STMicroelectronics 意法半導體、 Texas Instruments 德州儀器、 華大半導體、 匯頂科技、 中穎電子、 東軟載波、貝仕達克、 三星電子、 美光科技、 SK 海力士、 兆易創(chuàng)新、 長江存儲、 合肥長鑫、 福建晉華、 Skyworks 思佳訊、 Qorvo 威訊聯(lián)合半導體、 Murata 村田制作所、 英飛凌、 Microsemi 美高森美、 碩貝德、 信維通信、 麥捷科技、 長盈精密、 武漢凡谷、 大富科技、 順絡(luò)電子、 銳迪科、 中普微、 阿里平頭哥、 地平線、 寒武紀、 賽靈思、 燧原科技、 探境科技、 異構(gòu)智能、 英偉達、 云天勵飛、 Mobileye等。蜂窩模組相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈玩家有移遠通信、 廣和通、 美格智能、 日海智能、 高新興、 有方科技、 合宙通信、 鼎橋通信、 創(chuàng)通聯(lián)達、 利爾達、 順舟智能、 移柯通信、 移為通信、 銳明技術(shù)。感知設(shè)備相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈玩家有奧比中光、 歌爾、 漢威科技、 霍尼韋爾、 聯(lián)創(chuàng)電子、 瑞聲科技、 睿創(chuàng)微納、 遠望谷、 金溢科技、 士蘭微、 水晶光電、 敏芯股份、 必創(chuàng)科技、 蘇州固锝、 華工科技、 出門問問、 漢王科技、 科大訊飛、 聲智科技、 云知聲、 商湯科技、 神州泰岳、 比特大陸。

傳輸層——信息傳遞的管道

物聯(lián)網(wǎng)的傳輸層以無線傳輸為主，按照傳輸距離的不同，無線傳輸又可以分為局域網(wǎng)(LAN)和廣域網(wǎng)(LPWAN)兩種。局域網(wǎng)包括人們較為熟知的藍牙、WiFi等，其特點是通信距離相對較短，一般在200米范圍以內(nèi)，適合于室內(nèi)、低移動性場景(智慧家居、智能倉庫等)。廣域網(wǎng)包括NB-IoT、Sigfox等，其特點是通信范圍大，可以達到15km以上，適合于大范圍、移動性場景(車聯(lián)網(wǎng)、物流跟蹤、資產(chǎn)定位等)。

▲各類通信技術(shù)特性不同，應用于日常工作生活生產(chǎn)

而根據(jù)傳輸速率的不同，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)可分為高速率、中速率及低速率業(yè)務(wù)。其中，高速率業(yè)務(wù)主要使用3G、4G 及WiFi技術(shù)，可應用于視頻監(jiān)控、車載導航等場景;中速率業(yè)務(wù)主要使用藍牙、eMTC等技術(shù)，可應用于智能家居、儲物柜等高頻使用場景;低速率業(yè)務(wù)，即LPWAN(低功耗廣域網(wǎng))，主要使用NB-IoT、LoRa、Sigfox及ZigBee等技術(shù)，可能應用于智慧停車、遠程抄表等使用頻次低的應用場景。

全球物聯(lián)網(wǎng)市場有大約60%以上都屬于低速率業(yè)務(wù)，這類應用需要具有支持海量連接數(shù)、低終端成本、低終端功耗和超強覆蓋等能力。由于自身的發(fā)展以及成本等問題，各個企業(yè)都在向低成本、低功耗等方向發(fā)展。而在低速率領(lǐng)域，中國主要以發(fā)展NB-IoT(窄帶物聯(lián)網(wǎng))為主。

在實際產(chǎn)業(yè)鏈落地中，由于無線傳輸領(lǐng)域涉及復雜的標準專利、射頻技術(shù)等，一般由專業(yè)廠商將與無線數(shù)據(jù)傳輸相關(guān)的整體功能，制作成物聯(lián)網(wǎng)模組。下游家電等廠商將物聯(lián)網(wǎng)模組安裝調(diào)試后可以快速實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)連接。

物聯(lián)網(wǎng)模組就是將芯片、存儲器等電子器件集成于電路板上的模塊化組件，是實現(xiàn)設(shè)備聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)樞紐。依據(jù)網(wǎng)絡(luò)制式的不同，無線模組主要可以分為4G模組、5G模組、NB-IoT模組等，依據(jù)應用場景的不同，無線模組也可以分為智能模組和車規(guī)級模組等。

▲物聯(lián)網(wǎng)模組的主要類別

傳輸層產(chǎn)業(yè)鏈玩家主要分為硬件載體和軟件平臺。

硬件載體玩家包括華為、中興通訊、 愛立信、 Arm、 戴爾科技、 惠普、 聯(lián)想、 思科、 新華三、 英特爾等。

軟件平臺主要玩家包括AWS Wavelength、 Azure IoT Edge、 阿里云 Link Edge、 百度云 BIE 智能邊緣、 九州云 Edge、 國訊芯微、 華為云、 騰訊云、 網(wǎng)宿科技邊緣平臺等。

平臺層——應用實現(xiàn)的橋梁

硬件端具備物聯(lián)網(wǎng)能力后，需要平臺實現(xiàn)整個網(wǎng)絡(luò)和應用的具體實現(xiàn)。平臺按功能類型大致可以分為4類，實際上很多通用化平臺兼具多個功能。

CMP/DMP管理平臺：設(shè)備連接的管理。舉個例子，買一個掃地機器人，回家開機激活，與手機APP綁定等，這些都是通過管理平臺實現(xiàn)。

AEP應用使能平臺：很多傳統(tǒng)公司(比如插排工廠)，想升級成物聯(lián)網(wǎng)遙控插排，但是沒有相應的技術(shù)人員，他們就可以付費使用AEP平臺，AEP平臺上匯聚了很多物聯(lián)網(wǎng)解決方案，插排工廠在平臺上設(shè)置產(chǎn)品參數(shù)(有幾個插孔)、功能模塊(手機控制開關(guān)、定時開關(guān)等)，就可以直接生成需要的物聯(lián)網(wǎng)功能。

BAP業(yè)務(wù)分析平臺：物聯(lián)網(wǎng)采集了大量用戶數(shù)據(jù)，有專門的平臺來分析用戶數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)讓設(shè)備的功能更加智能，也可以通過對用戶習慣的分析做定制化營銷等等拓展功能。

▲物聯(lián)網(wǎng)平臺層的四大平臺

平臺層的主要玩家有阿里云 link 平臺、 京東小京魚、 騰訊云 IoT Explorer、 小米 IoT 平臺、 IBM Watson Iot、 ThingWorx、 浪潮云洲工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺、 新華三物聯(lián)網(wǎng)、 通服物聯(lián)、 海爾卡奧斯、 樹根互聯(lián)、 xIn3Plat、 Fii Cloud、 航天云網(wǎng)、 Predix、 MindSphere、 漢云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺、 WISE-PaaS 工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)云平臺、 小匠物聯(lián)、 云智易、 廣云物聯(lián)、 機智云、 Walle 物聯(lián)網(wǎng)平臺、 KySCADA、 HanClouds 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺、 H-IIP、 NeuSeer、 EmpoworX、 蘑菇物聯(lián)、 SupOS、 Tn 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺等。

應用層——百花齊放推動產(chǎn)業(yè)鏈大發(fā)展

應用層為用戶提供實際應用場景服務(wù)，是最貼近應用市場的一層。隨著社會對智能化發(fā)展的需求增加，物聯(lián)網(wǎng)應用的發(fā)展空間逐步擴大。作為最接近終端用戶的服務(wù)主體，大多數(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)都在密切關(guān)注市場的動向，積極挖掘和響應用戶的應用需求，使得物聯(lián)網(wǎng)的應用領(lǐng)域不斷擴展，競爭最為激烈，呈現(xiàn)“多樣化”、“碎片化”發(fā)展的特征。

應用層可以分為消費驅(qū)動應用、政策驅(qū)動應用、產(chǎn)業(yè)驅(qū)動應用。消費驅(qū)動應用包括智慧出行、智能穿戴、智慧醫(yī)療、智能家居;政策驅(qū)動應用包括智慧城市、公共事業(yè)、智慧安防、智慧能源、智慧消防、智慧停車;產(chǎn)業(yè)驅(qū)動應用包括智慧工業(yè)、智慧物流、智慧零售、智慧農(nóng)業(yè)、車聯(lián)網(wǎng)、智慧地產(chǎn)等。

這里我們以智能家居為例， 智能家居以住宅為平臺，將網(wǎng)絡(luò)通信、自動控制、物聯(lián)網(wǎng)、云計算及人工智能等技術(shù)與家居設(shè)備相融合，形成便捷、舒適、健康、安全、環(huán)保的家庭人居環(huán)境。隨著各項技術(shù)應用場景滲透加快及中國國民消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，智能家居單品品類得以不斷創(chuàng)新與擴張，主要包括智能安防、智能連接控制、智能家電、智能家庭能源管理、智能光感、智能家庭娛樂等細分方向。

中國物聯(lián)網(wǎng)智能家居市場已破千億元，且增長較快，過去4年的CAGR達20%。根據(jù)億歐智庫測算，2020年整體市場規(guī)模約為4354億元，預計2025年將超8000億元。

從2019年中國各細分市場規(guī)?？?，家電市場由于規(guī)模大、智能化發(fā)展早且滲透率高，其在智能家居市場中規(guī)模最大，達2822億元;智能連接控制和智能家庭安防市場則分別位列二、三，為364億元和186億元，智能家庭娛樂和智能光感市場規(guī)模分別為180億元和99億元，智能家庭能源管理市場規(guī)模最小，為78億元。

▲中國智能家居市場規(guī)模(億元)

▲2019年中國智能家居細分市場規(guī)模

智能家居產(chǎn)業(yè)鏈主要玩家如下圖：

▲智能家居產(chǎn)業(yè)圖譜

討論應用層時，不得不提到的就是最近發(fā)布2.0版本的華為鴻蒙， 作為面向物聯(lián)網(wǎng)時代的新一代操作系統(tǒng)，目標是實現(xiàn)萬物互聯(lián)和萬物智能。鴻蒙未來將逐步覆蓋1+8+N全場景終端設(shè)備：“1”代表智能手機，“8”代表PC、平板、手表、智慧屏、AI音箱、二級、AR/VR眼鏡、車機，“N”代表物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)產(chǎn)品，為消費者衣食住行全場景提供智能智慧服務(wù)。鴻蒙操作系統(tǒng)負責人王成錄此前在采訪中表示，2021年保守將有3億設(shè)備搭載鴻蒙，其中華為手機搭載2億，華為自有Pad、手表、智慧屏、音箱搭載3 千萬臺以上。

鴻蒙的推出，是從過去二十年來以PC、智能手機為代表“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)新，過渡到未來二十年以汽車、XR、家居為代表的物聯(lián)網(wǎng)時代的“標志事件。從PC、智能手機到物聯(lián)網(wǎng)，鴻蒙代表新一輪十年創(chuàng)新周期開啟。

作為數(shù)字經(jīng)濟的重要基礎(chǔ)設(shè)施之一，物聯(lián)網(wǎng)是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要手段，亦是實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)燃機。在政策、技術(shù)、應用、產(chǎn)業(yè)龍頭的多方面因素推動下，正迎來黃金發(fā)展期。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈長，涉及底層元器件到整體解決方案的完整科技鏈條，可挖掘機會眾多。從報告中可看出，現(xiàn)今布局物聯(lián)網(wǎng)感知層、傳輸層、平臺層和應用層的玩家已經(jīng)不少，其中不乏各個巨頭的參與。但是在很多細分領(lǐng)域，創(chuàng)業(yè)者仍有很多機會。