隨著我國整體經(jīng)濟發(fā)展水平的提高、醫(yī)療健康需求的增加以及國家政策的指引，國內(nèi)植入性醫(yī)療器械市場規(guī)模持續(xù)擴大，展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＭ瑫r，國內(nèi)植入性醫(yī)療器械企業(yè)不斷整合創(chuàng)新，不斷取得新的技術突破，植入性醫(yī)療器械的國產(chǎn)化能力持續(xù)加強，并日趨成為高端醫(yī)療器械領域內(nèi)重要的突破口。未來，我國植入性醫(yī)療器械行業(yè)將有望引領高端醫(yī)療器械領域國產(chǎn)化浪潮。

全景圖：下游醫(yī)療相關服務行業(yè)需求旺盛

從植入醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)鏈全景圖來看，植入醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)鏈主要包括了上游醫(yī)用材料行業(yè)、中游植入醫(yī)療器械研發(fā)生產(chǎn)、銷售以及下游醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)和相關服務行業(yè)三個環(huán)節(jié)。

植入醫(yī)療器械行業(yè)的下游主要是最終消費者，產(chǎn)品通過醫(yī)院直接用于消費者，消費需求和消費能力決定了市場容量的大小，這些都影響和決定了植入醫(yī)療器械產(chǎn)品的市場前景和經(jīng)濟效益。隨著居民收入的大幅度提高，社會對醫(yī)療成本的支付能力在不斷加強，植入醫(yī)療器械的市場需求將持續(xù)增長。

市場規(guī)模：以血管介入和骨科植入物銷售為主

近年來，隨著我國醫(yī)療技術領域不斷快速發(fā)展，植入性醫(yī)療器械市場規(guī)模呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢。我國植入性醫(yī)療器械主要分為血管介入和骨科植入兩部分。

——血管介入市場

血管介入治療是經(jīng)心血管穿刺途徑進入心腔內(nèi)或心血管內(nèi)實施診斷或者治療的技術，按照治療部位不同可以將血管介入器械分為心血管介入器械、腦血管介入器械和外周血管介入器械。

盡管我國血管介入器械行業(yè)起步較晚，但在政策和市場因素的推動下，發(fā)展迅速。根據(jù)Eshare的測算，2019年我國血管介入器械市場規(guī)模約為480億元，同比增長23.39%。

在血管介入三大細分市場中，心血管介入一直占據(jù)最大的市場份額，但隨著醫(yī)療技術的發(fā)展。血管介入市場格局有了新的變化，腦血管介入和外周血管介入的市場份額逐漸提升。2019年心血管介入市場份額為67%，腦血管介入和外周血管介入的市場份額分別為13%和20%。

——骨科植入市場

骨科植入物主要包括骨接合植入物以及關節(jié)植入物，如接骨板、接骨螺釘、髓內(nèi)釘、脊柱內(nèi)固定植入物、人工關節(jié)等。按使用部位不用可以分為創(chuàng)傷類、脊柱類、關節(jié)類和其他。

得益于我國龐大的人口基數(shù)、社會老齡化進程加速和醫(yī)療需求不斷增長，我國骨科植入類市場銷售規(guī)模不斷增長，由2014年的139億元增長至2017年的225億元。但受集中采購、國產(chǎn)“進口替代”等因素影響，近幾年骨科植入市場規(guī)模增長逐漸放緩。2019年中國骨科植入醫(yī)療器械市場規(guī)模為304億元，同比增長16%。

2019年，骨科植入各細分市場占比情況繼續(xù)發(fā)生改變，關節(jié)市場夠來居上，超越創(chuàng)傷市場成為骨科植入排名第二的細分市場，并有望在近幾年內(nèi)超越脊柱市場成為骨科植入排名居前的細分市場。

投資現(xiàn)狀：行業(yè)投資熱度不減

從需求角度來看，四個因素推動了植入醫(yī)療器械市場市場需求的不斷增長：

近年來我國老齡化程度加劇，老年人口不斷增加，而老年人群在心腦血管疾病、骨科疾病等各類疾病中均占有較高比重;

另一方面，近年來心臟病和腦血管疾病的死亡率始終保持在較高水平，心腦血管疾病也是導致我國城市人口死亡的第一因素，其導致的城市死亡占總死亡人數(shù)的51%，這將大大促進心血管支架等植入醫(yī)療器械市場需求的增長。

此外，我國經(jīng)濟的快速發(fā)展大大提高了居民的醫(yī)療支付能力，且居民的健康意識不斷提升，對于種植牙、人工耳蝸等植入性醫(yī)療器械的需求不斷增加。據(jù)統(tǒng)計，城鎮(zhèn)居民人均衛(wèi)生費用支出是農(nóng)村居民的3-4倍，可以看出，我國城鎮(zhèn)化進程的加速發(fā)展和城鎮(zhèn)人口絕對數(shù)量的增加將極大地刺激城鎮(zhèn)醫(yī)藥市場需求強勁增長，同時伴隨著醫(yī)療消費水平的進一步提高，以往被視為高端消費的介入治療也將更多的進入普通居民視野，對植入醫(yī)療器械需求形成強力的推動。

從技術角度來看，新技術、新工藝、新材料等方面的快速發(fā)展大大促進國內(nèi)高端植入性醫(yī)療器械不斷突破技術瓶頸。新材料技術作為當前世界新技術革命的三大支柱之一日益繁榮，尤其是高分子材料、復合材料發(fā)展迅速，在生物醫(yī)用材料、骨科固定等方面不斷拓展。

持續(xù)擴張的市場規(guī)模，加之需求的不斷增長，植入醫(yī)療器械吸引越來越多的企業(yè)通過投資兼并重組來實現(xiàn)快速成長。目前從中國植入醫(yī)療器械市場并購事件來看，中國植入醫(yī)療器械企業(yè)通常有兩種并購發(fā)展格局選擇：

◆ 專注細分市場，通過并購成為細分市場龍頭：如微創(chuàng)醫(yī)療、康輝醫(yī)療、創(chuàng)生醫(yī)療、九安醫(yī)療、陽普醫(yī)療、新華醫(yī)療專注于細分市場，通過并購成為細分領域的居前者。

◆ 多元化發(fā)展，并購成為行業(yè)巨頭：如邁瑞醫(yī)療、威高股份、樂普醫(yī)療已經(jīng)通過并購走向多元化，成為醫(yī)療行業(yè)的領跑者。由此可見，目前國內(nèi)植入醫(yī)療器械行業(yè)正處于風口之上，投資熱度將會持續(xù)下去。

競爭格局：國內(nèi)企業(yè)不斷進入高端化

中國植入醫(yī)療器械行業(yè)經(jīng)過20世紀90年代的高速增長期，以及2003年以來的調(diào)整期，行業(yè)正逐步向規(guī)范化、標準化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，在2009年出臺新醫(yī)改政策后，國內(nèi)植入醫(yī)療器械行業(yè)迎來景氣周期，行業(yè)市場化程度越來越高。從企業(yè)競爭情況來看，國內(nèi)植入性醫(yī)療器械企業(yè)數(shù)量眾多、普遍規(guī)模偏小。但行業(yè)規(guī)模快速的增長和國內(nèi)企業(yè)技術的提升，植入醫(yī)療企業(yè)行業(yè)也涌現(xiàn)出了一批優(yōu)秀的國產(chǎn)企業(yè)。

由于植入醫(yī)療器械產(chǎn)品性能、價格、品牌等多方面差異，植入醫(yī)療器械行業(yè)已經(jīng)形成梯隊競爭格局：

◆第一梯隊以外資企業(yè)為主，這類企業(yè)在品牌、產(chǎn)品設計及銷售渠道上具有較強的優(yōu)勢，特別是由于長期經(jīng)營，已經(jīng)在國際上獲得醫(yī)學界普遍認可，產(chǎn)品品牌認知度較高，目前在我國植入醫(yī)療行業(yè)處于主導地位。

◆第二梯隊主要是指國內(nèi)年銷售收入在3000萬以上的植入醫(yī)療器械企業(yè)，這類企業(yè)一般是在某細分領域內(nèi)具有獨特的競爭優(yōu)勢，使得企業(yè)規(guī)模逐步擴大，同時這些企業(yè)正呈現(xiàn)出品牌建設階段特征，通過不斷努力，提高企業(yè)經(jīng)營規(guī)模。

◆第三梯隊植入醫(yī)療企業(yè)在國內(nèi)企業(yè)總數(shù)比重較大，這類企業(yè)由于受資金、技術等方面的限制，經(jīng)營規(guī)模相對較小，因此在與外資、國內(nèi)前沿企業(yè)的競爭中，第三梯隊企業(yè)面臨較大壓力。

雖然有些植入醫(yī)療器械企業(yè)在總體規(guī)模上競爭優(yōu)勢一般，但其在細分市場領域具有較強的競爭力，例如先健科技和華醫(yī)圣杰雖然整體規(guī)模沒有進入前十，但其在封堵器市場領域和樂普醫(yī)療三分天下;再如康輝、創(chuàng)生和威高三家企業(yè)雖在在植入醫(yī)療器械整體市場份額一般，但占據(jù)了國內(nèi)所有骨科廠家銷售額的60%左右。

外資企業(yè)在我國占主導地位，但我國植入性醫(yī)療器械企業(yè)不僅通過投資重組整合各類資源來提高自身的競爭力，還通過不斷增加研發(fā)投入，開發(fā)高端植入性醫(yī)療器械，以此通過不斷跨步實現(xiàn)高端化。

發(fā)展趨勢：再生型植入器械興起

隨著生物學、材料科學、信息科學、工程學等學科和技術的迅速發(fā)展和相互滲透，在組織器官的替代與更換領域出現(xiàn)了一系列的重大突破，逐漸出現(xiàn)了一批人工器官來替代無法治愈的病變器官，但這些人工器官只能起到功能替代的作用，卻無法誘導人自體器官和組織的再生，因此修復再生因疾病、創(chuàng)傷導致缺損或功能障礙的組織器官一直是人類的追求和渴望攻克的醫(yī)學高峰。

目前，國內(nèi)外生物醫(yī)學材料研究領域的方向之一是再生醫(yī)學材料的研究，并利用該類材料研發(fā)出由簡單的植入發(fā)展到再生和重建有生命的組織和器官(再生型醫(yī)用植入器械)，使得植入人體內(nèi)的器官組織不再會發(fā)生病變或有排斥反應，因此再生型醫(yī)用植入器械將是醫(yī)用植入器械的發(fā)展趨勢。

更多數(shù)據(jù)請參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國醫(yī)療器械行業(yè)市場需求預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。