導讀:在5G基站、移動通信、汽車電子、智能制造、物聯(lián)網(wǎng)等市場需求驅(qū)動下,我國覆銅板逐步向高頻、高速、高導熱、高可靠性等升級迭代,同時也加快實現(xiàn)了高端、特種覆銅板及其原材料的國產(chǎn)化進程。
繼去年國內(nèi)多家覆銅板廠商募資投產(chǎn)后,國內(nèi)的覆銅板行業(yè)逐漸崛起。在此覆銅板需求大增的時間點,當前覆銅板產(chǎn)能能否支撐 5G 基建、汽車電子及新一代服務器升級所需的高頻高速覆銅板需求,頗受業(yè)界關注。
3 月初,三大運營商先后啟動 5G SA 新建工程無線主設備采購預審,預計新增 50 萬站。
據(jù)中國信通院預測,5G 網(wǎng)絡建設將進入大規(guī)模投入期,到 2025 年我國 5G 建網(wǎng)投資將達到 1.2 萬億元。其中,在 5G 基站設備中,高頻通信材料是基站天線功能實現(xiàn)的關鍵基礎材料。由于通信頻率高且變化范圍大,PCB 基材以高頻覆銅板為主。同時,5G 基站天線數(shù)量大幅增加,極大地提升了高頻覆銅板用量。
在汽車電子領域,隨著汽車的智能化升級,車用 PCB 也向集成化更高和面積更小的 HDI 過渡,同時強化對安全性能的考量,也就對 PCB 基材提出更高的要求,而高頻覆銅板憑借耐熱性、低損耗等特性,成為汽車電子的新需求。與此同時,基于疫情影響,網(wǎng)上辦公模式成為全民所需,數(shù)據(jù)中心和服務器市場需求激增,加之新一代服務器 CPU 迎來更換周期,高速覆銅板的需求出現(xiàn)明顯增長勢頭。在此背景下,我國高頻高速覆銅板需求量不斷攀升,產(chǎn)能輸出至關重要。
我國覆銅板的發(fā)展階段與 PCB 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有較高的相關性,隨著我國逐步成為全球 PCB 產(chǎn)能大國,我國覆銅板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也逐步崛起,覆銅板產(chǎn)量占全球的比重從 2012 年的 58.97%增長到 2019 年的 80%。這其中,外資廠商或外企投資工廠的比重偏大。特別是在高頻覆銅板領域,美、日和中國臺灣地區(qū)的企業(yè)基本處于壟斷地位。
基于 5G 建設需求,覆銅板行業(yè)出現(xiàn)多次漲價潮,刺激一部分廠商進行產(chǎn)能擴充。生益科技去年上半年已實現(xiàn)高頻覆銅板產(chǎn)能的逐步釋放,后期多地工廠的產(chǎn)能投產(chǎn),其覆銅板總產(chǎn)能有望突破 1 億平方米 / 年。目前,生產(chǎn)高頻覆銅板的子公司江蘇生益產(chǎn)能已全面恢復,已有應用于 5G 建設領域相關的高頻高速覆銅板,而華正新材去年已建成業(yè)內(nèi)先進的高頻覆銅板專用生產(chǎn)線,其青山湖一期產(chǎn)能全面投產(chǎn)。
此外,金安國紀在去年 7 月已恢復建設年產(chǎn) 240 萬張覆銅板生產(chǎn)線。目前,該項目已完成,正在進行試生產(chǎn)。
從數(shù)字電視領域轉(zhuǎn)型到高頻覆銅板的高斯貝爾,也在互動平臺表示,公司覆銅板項目一期滿產(chǎn)年產(chǎn)能最高可達 150 萬平方米,覆銅板項目二期擴產(chǎn)完成后,年產(chǎn)能計劃為 100 萬平方米。
目前高頻覆銅板已實現(xiàn)量產(chǎn),批量供貨給多家通信應用公司,并且多家通信應用公司已經(jīng)進入樣品評估或小批驗證階段。
值得關注的是,當前多家覆銅板上市公司 2019 年年報已披露,集微網(wǎng)盤點顯示,因覆銅板產(chǎn)品銷售結構優(yōu)化和銷量增長,生益科技和華正新材的營收能力都有所提升。