最近，日本宣布放寬其中一種半導體材料的出口限制，而韓國則表示在比利時找到了部分供貨源。日本最初“拒絕商談”的氣勢也似乎失了大半。

一個月前，在結束長達6天的日本之行后，三星“太子”李在镕走出首爾機場還眉頭緊蹙，現(xiàn)在看來，他的心中應當可以松口氣。

自7月1日起宣布加大力度限制向韓國出口三種核心尖端半導體材料以來，在保持了一個月之久的“高傲”姿態(tài)后，日本開始變“軟”，韓國開始變“硬”，形勢也變得愈加微妙。

地緣政治與日韓半導體

不得不說，從全球半導體的整體格局來看，日韓半導體舉足輕重，尤其是在內(nèi)存和材料市場，它們更是咽喉要處。但一直以來，日韓之間的關系總是摩擦不斷，前有慰安婦和勞工問題上的分歧，后有貿(mào)易相爭——因共享一個貿(mào)易海域，日韓相當于同一條街上開在對門的兩家店，競爭十分激烈。

因此發(fā)展到如今的這個節(jié)點上，半導體就成為兩國“相殺”的利器之一，地緣政治也與半導體產(chǎn)業(yè)生出了更為緊密的聯(lián)系。

這一次，為了達到“眾所周知”的目的，日本選擇斷供氟化氫、光刻膠和氟化聚酰亞胺三種極為關鍵的半導體材料來管制韓國。此舉不僅收獲意料之中的效果，同時也意料之外地讓全球半導體市場稍稍“抖了一抖”，尤其是韓國主宰的全球存儲市場。

數(shù)據(jù)顯示，受日韓貿(mào)易戰(zhàn)的影響，在兩周內(nèi)，全球內(nèi)存市場的價格猛漲了23%。且自日本宣布限制出口以來，存儲公司美光的股價一度上漲了10%，西部數(shù)據(jù)股價也一路上漲了8%，Nanya股價也曾上漲了5%。而三星電子的股票卻呈下跌趨勢，兩周跌幅在3%左右。

可以說，這樣的連鎖反應之下有兩大因素在起作用：韓國對全球內(nèi)存市場的絕對主導和日本對全球材料市場的絕對把控力。

然而，相對于韓國在半導體領域的扶搖直上，日本半導體產(chǎn)業(yè)的大幅衰落卻是多年來不爭的事實。在這場爭端之中，相較于憂心韓國半導體的衰落，日本則顯得更為讓人擔憂。

不得不說，現(xiàn)在半導體產(chǎn)業(yè)結構“大地震”時期，日本選擇火上澆油，這一舉動值得玩味。這一過程中，日本半導體能夠抓住時機獲得翻身還是最終被瓦解吞并，都成為了不可預料的結局。

衰落的日本半導體，“幸存”的材料產(chǎn)業(yè)

說起日本半導體的發(fā)展，它主要起源于上世紀50年代的美國。因為軍事需要，從自身人力成本和扶持日本發(fā)展角度，美國率先將勞動力密集型的裝配環(huán)節(jié)轉移到日本進行。60 年代后期隨著軍事領域需求趨于穩(wěn)定，日本逐漸將半導體技術應用在家電等民用領域，實現(xiàn)崛起。

后來日本政府聯(lián)合多家企業(yè)開展超大規(guī)模集成電路(VLSI)等項目，集中優(yōu)勢人才，促進企業(yè)間相互交流和協(xié)作攻關，為之后的競爭鋪平了道路。80年代，日本抓住大型機對DRAM的需求，于1986年超越美國成為全球第一的半導體生產(chǎn)大國。

90年代開始，在受到失去的“二十年”、美國切斷技術支援和強勢打開市場的外在沖擊之時，日本依然執(zhí)著于大型機DRAM 技術而忽略PC、移動通信時代技術的改變，固守于IDM模式而負重累累，疲于投資再創(chuàng)新。最終，日本半導體產(chǎn)業(yè)被韓國奪走DRAM市場，被臺灣代工擠走更多制造份額。

以DRAM(動態(tài)隨機存取存儲器)為例，1985年日本產(chǎn)品占據(jù)全球市場的80%。但之后市場份額一路下滑，到本世紀初降到10%以內(nèi)。在用于生產(chǎn)芯片的光刻機市場，尼康的行業(yè)龍頭地位在新世紀也被后起之秀荷蘭的ASML所取代。

而受內(nèi)存和制造等業(yè)務相繼衰退的影響，從21世紀開始，日本半導體產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)明顯的衰退。數(shù)據(jù)顯示，2000年日本的電子產(chǎn)業(yè)國內(nèi)產(chǎn)值達到最高，約為26萬億日元;到2013年，該數(shù)值約為11萬億日元，減少了一半還要多。

所幸，在整個日本半導體產(chǎn)業(yè)急速衰退的形勢下，其電子元器件材料產(chǎn)業(yè)卻逆向增長，形成了自己在全球范圍內(nèi)獨具特色的一支，也保留了自己在產(chǎn)業(yè)鏈上游的絕對優(yōu)勢和在全球產(chǎn)業(yè)內(nèi)的話語權。

日本的“材料”話語權

目前，日本方面向世界出口約857種重要材料，其在硅晶圓、合成半導體晶圓、光罩、光刻膠、靶材料、保護涂膜、引線架、陶瓷板、塑料板、TAB(捲帶式自動接合)、COF(薄膜復晶)、焊線、封裝材料等14種重要材料方面均占有50%以上的份額。

資料顯示，就這三種用于管制韓國的材料來看，目前日本控制著全球93%的高純氟化氫市場，72%的高端光刻膠市場和90%以上的氟化聚酰亞胺市場。換句話來說，在這三種材料上，日本處于絕對的“壟斷”地位，因此日本能夠以此輕松達到牽制韓國的目的。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從日本進口的氟化氫占了韓國的43.9%，而且韓國半導體廠商制造用的高純度氟化氫幾乎也是100%進口自日本。因此對韓國半導體公司來說，想要在短時間內(nèi)找到替代供應商，保證同樣的高品質(zhì)材料供應，并且能夠提供足夠的需求量，幾乎是不現(xiàn)實的。

另外，氟化氫是有劇毒的，而光刻膠則會迅速變質(zhì)，對這兩種材料來說，大量儲備是不可行的。因此，對于日本此次限制對韓國出口的三種半導體材料，韓國半導體廠商通常只備有少量的庫存。有消息稱，從庫存情況來看，留給三星等廠商的時間只有一個多月的時間，這對于韓國半導體廠商來說，彼時面臨的供應鏈危機確實有些焦頭爛額。

此前有消息透露，因為日本的材料管制，三星電子明年初推出其最先進處理器芯片的雄心計劃可能會被推遲，同時三星的7nm EUV工藝大規(guī)模量產(chǎn)計劃進度也可能因此被迫延后。

對此，Bernstein分析師Mark Newman指出，“如果日本出口限制繼續(xù)延續(xù)，存儲芯片價格將繼續(xù)飆升，因為韓國在內(nèi)存芯片工藝方面占據(jù)主導地位，75%的DRAM和45%的NAND全球產(chǎn)出都面臨風險?！?/p>

技術優(yōu)勢尚存，經(jīng)濟增長力未顯

能夠制裁產(chǎn)業(yè)鏈卻無法自救，不得不說日本半導體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了“怪象”：徒有技術，卻無法建立對經(jīng)濟有明顯貢獻作用的產(chǎn)業(yè)結構。

首先，日本的技術能力是毋庸置疑的。以硅片為例，目前全球硅片市場被六大巨頭占據(jù)：日本信越(Shin Etsu)、日本勝高(SUMCO)、德國 Siltronic(原 Waker)、美國 Sun Edision(原 MEMC)、韓國 LG Silitron 和中國臺灣世界晶圓(Global Wafers)，其中日本就占據(jù)兩家，而這兩家壟斷了全球一半以上的產(chǎn)能。同時，在最拿手的半導體材料業(yè)務上，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示日本的生產(chǎn)總值占據(jù)全球的50%以上。

作為島國，日本的生存多依賴對大需求市場的出口，盡管在諸多如硅片、材料等領域成績顯赫，但是從現(xiàn)在的貿(mào)易出口情況來看，形勢并不是特別樂觀。

據(jù)OEC的公開數(shù)據(jù)顯示，日本現(xiàn)在最重要的出口產(chǎn)品是集成電路(265億美元)，汽車(101 億美元)和汽車零部件(34.9億美元)，其中集成電路在出口中占據(jù)了很大比重。不過從日本財務省的數(shù)據(jù)上來看，今年2月日本貿(mào)易順差為3390億日元，實現(xiàn)了自2018年9月以來的首次貿(mào)易順差，但至年中，日本雖勉強保持貿(mào)易順差，與去年同期相比，它依然下降了90.3%，約為604億日元，其中對亞洲、美國和歐盟的貿(mào)易順差都有不同程度的減少。

由此看來，日本經(jīng)濟下行是難以挽回的，集成電路也并沒有為日本出口帶來增長力。

值得一提的是，受AI、新能源、云計算等技術發(fā)展的影響，全球傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)都有著不同程度的顛覆和發(fā)展，作為各個產(chǎn)業(yè)的基礎支撐，半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國家經(jīng)濟的健康程度息息相關，這從日本的經(jīng)濟情況我們得以窺見一二。

日本能夠自救嗎?

在人工智能、云計算等技術帶來的浪潮下，半導體產(chǎn)業(yè)也在重新洗牌。在混戰(zhàn)中找到自己的位置是各國都在積極尋求的出路，中美如此，日韓亦然。

由于國際環(huán)境的改變，對日本來說，這確實是一次難得的機會。而通過韓國來撼動半導體產(chǎn)業(yè)格局，為自己復蘇產(chǎn)業(yè)謀時間也可以說是合理的猜測。

但日本能夠自救嗎?

從現(xiàn)狀來看，除了在材料、設備等領域保有自己的部分優(yōu)勢，日本在極力挽救的JDI和瑞薩，它們現(xiàn)在的情況都不是很好。

2019年，瑞薩電子幾度關廠，因業(yè)績不佳，在6月份，其社長兼CEO吳文精甚至因此辭職;再看JDI，在幾天前它發(fā)布了2019財年Q1季度財報(日歷年4-6月份)，數(shù)據(jù)顯示其營收已下滑12%到904億日元，凈虧損832億日元，是去年同期的17億日元凈虧損的49倍?？梢哉f，盡管有中國基金的大力投入和挽救，JDI依然走上了資不抵債的境地。

由此看來，種種境況都預示著日本半導體產(chǎn)業(yè)結構改變無力的現(xiàn)狀。

提起日本半導體產(chǎn)業(yè)的衰落，業(yè)內(nèi)多將其歸咎于外因：美國對日本的制裁。但究其本質(zhì)來看，日本半導體的衰落與其對產(chǎn)業(yè)的把握和政策落實有著密切關系。

2018年，隨著東芝存儲被美國貝恩資本收購，日本在半導體芯片領域可以說基本上全盤失敗(CPU芯片制造和設計被美國掌控)，這也成為了它的最大掣肘。

總的來說，日本在半導體材料和設備上仍將保持優(yōu)勢，但是日本最終失去內(nèi)存和顯示屏市場也是全球半導體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰的結果。對日本來說，現(xiàn)在的形勢十分嚴峻。

有業(yè)內(nèi)人分析指出，產(chǎn)業(yè)鏈的游戲規(guī)則是，不管你有多重要，只要能被人替代，你就有出局的可能，上世紀末的內(nèi)存大戰(zhàn)中，正是美國找來韓國替代日本重組產(chǎn)業(yè)鏈，才導致日本在內(nèi)存市場的慘敗。

這一次，日本該如何抓住產(chǎn)業(yè)機會，尚未可知。